比特币是否可为汇款工业带来价值?

作者: 分类: 沙龙国际 发布于:2019-11-22 499次浏览 66条评论

到目前为止,比特币和「区块链」为大家所知大概有 7 年时间了。就汇款方面而言,是时候该总结、评估一下现状,包括哪些方面可行,或是哪些方面不可行。

汇款业务的形成一般是全世界人口迁移流动的结果,通常是来自发展中国家和新兴市场国家的工人在其他地方工作,之后将赚得的现金收入寄送回家。在全球发展中国家里,数十亿人没有银行帐户,薪水用现金支付,智慧手机也只是刚刚可用,这还得益于低成本的中国製造 Android 手机的出现。目前大多数转帐服务是透过汇款营运商(MTO)提供,例如街角的现金货币兑换商店,这是一个由 Western Union、Moneygram、Ria 和少数其他供应商为主建立起来的市场。

那幺,比特币能否做为一种中间货币存在,进而对这类不是经常交易的外币产生影响呢?它能帮助提供更快、更便宜的现金汇款服务吗?有很多方法来处理这类汇款,从私有区块链、联盟、应用程式、外汇经销商到各类分散数字加密货币,让我们研究其中的一些例子吧。

对于此类外币,哪些方面不可行

传统的外汇业务:

世界上只有极少数货币能够在国际上自由浮动和兑换。通常,许多线上外汇经纪商只关注前八大货币(美元、欧元、澳币、英镑、加币、日圆、新币、港元)。他们提供的价格很好,价差也很小,但这些都是发达国家的货币,而不是全球汇款接收国的货币。当然还有其他货币可自由交易,但如果我们要解决全球汇款问题,就需要近 180 种货币,而且它们之间能方便、便宜地交易,但目前是不可能的。

所以,外汇提供商和提供外汇服务的网站在解决上述货币的 B2B 支付问题上面有很大作用。对此类交易,有一个规模巨大的市场容量,但这不是我们正在讨论的例子。我们真正感兴趣的範例是那些与金融系统关係不紧密的货币体系和国家中,个人的现金配置状况。虽然外汇提供商有作用,但更多人还是去街角汇钱给家人。

P2P 付款净额结算:

Transferwise 和 Currencyfair 推广这种型态,且银行已做了几十年。基本上,从 A 到 B 和 B 到 A 的交易可以「符合」,而不是透过原来的 SWIFT 网路实际移转资金,你可以将货币 A 和 B 保留在各自国家,这些余额的所有权将透过更低成本的国内撤销手续,在各国家内进行撤销变更。 这是一个很好的想法,但它只适用于最常见的交易和货币交易体系,其中会有相等量的各种货币可用来「符合」。

对于大量接受汇款的国家,汇款的流入总是大于流出,所以在数学上,符合相等数量的汇款交易往来是不可能的,所以在这个问题的解决上没有任何作用,最终在一天结束后,按照更高的汇率,回归使用传统的结算方式。

P2P 应用程式:

这个模型仍是透过行动应用程式建立,但从根本上来说,它实际上是基于一个已执行几千年、名为「Hawala」的古老系统──A 支付给 B,B 与 C 金额平衡,C 再支付给 D。在这条链中可以有许多链结,各链结彼此间发生净支付或在稍后日期相互结算。据业内人士估计,Hawala 支付生态系统的规模是世界银行官方数字的 2~3 倍,但目前它是一个「地下」支付网路,却是许多人的唯一选择。

行动应用程式尝试透过数位化人与人之间的联繫来提高这方面的效率。然而,前提是人们相信他们存钱和收钱的地方。通常的工作流程是应用程式上的某人先存款,然后另一端的人从收款人那里收回。P2P 应用程式通常试着把你和附近同样有需求的人连线,但在街道上透过 GPS 找到的这些人并不完全可信。因此,合乎逻辑的结论是你需要值得信任的从事现金交易实体……汇款营运商(MTOs:实体现金汇款商店)。然而,MTO 并不打算为行动应用程式简化複杂的规则性和汇款系统,因为所需的详细资讯和报告要求不是你简单按几个按钮就能得到。

在我们的经验中会发现,许多汇款回家的外国工人,常与汇钱回家的商店或建筑工地收集现金的摩托车骑士建立了长期信任。接触新事物有时令人害怕, 这也是为什幺比特币 ATM 提供的汇款服务被取消的原因,没有人信任新的方法。将 P2P 应用程式实用化,是一场战斗。在短期内,他们需要与传统的现金存入/现金提取服务汇集。

私有区块链:

如果你是银行,私有区块链可能会为你提供一些好处,尤其在中介机构或其他银行之间以同一货币结算付款时。然而,当涉及其他货币时,线路变得模糊,没有办法避免全球外汇市场。如果你有一个无代币区块链(即一个帐户的单位,没有浮动的开放市场价格),没有「值」跨境交易,它只是一个资料程式库项目存在于你或你的连线中介,没有区块链也是可能的。如果你有一个带有底层价值代币的区块链,你需要从你自己以外的私有区块链系统的实体交易对手那里购买,不管你的架构如何设计,它将永远不会像全球外汇市场一样流动。可能有一种情况是为了外汇货币,这类货币目前没有交易或充分连线到全球外汇市场,但跨货币对结算付款时仍需要流动性。

私有区块链需要从自己以外的实体处购买,因此解决方案可能是使用区块链做为资产追蹤资料程式库来建立财团成员间的借记和信用额度。事实上,透过区块链的资产追蹤是一个合理的用例,但也许与我们尝试在这里解决的问题没有关係。银行间透过区块链相互结算的情况,不会很快影响到发展中国家的汇款业务。

哪些方面可能可行

联盟:

这个网域中的联盟可能设定为借记和信用支付间是一种有效的结算付款方式,而不用防弹货车装载现金跨境,但它要求每个人都在同一页(或分类帐)。 每当财团成员进行互动时,他们都以数位方式相互产生信用和借记,以便在一天结束时以数位方式结算。如果我有 100 美元款项付给某某银行,他们有 50 美元款项付给我的银行,不用做成两笔交易,我会简单记录他们一笔 50 美元交易,在一天结束净额结余剩余(100-50=50),用一种更有效的方式来处理事情。

在这个简单的过程中,两家银行在其指定的帐户中需要足够的美元和欧元,才能实现这一点,因此他们需要为联盟配置适当的流动性。它还要求两家银行都有相应货币的余额,这很容易与流行全球的货币交易如美元,做为储备货币,所有银行持有一部分,但在奈及利亚奈拉或泰铢之间付款,不是这样的简单。如果交易的对手实际上不想要你提供的货币,那你就会有一个问题,你和谁交易这种货币呢?可能的解决方案是交易人人都想要的货币,对两方都有「价值」,像美元(也或许是比特币)等储备货币。交换储备货币意味着你需要将奈及利亚奈拉换成美元,接着把美元换成泰铢,这称为「交叉利率」。

虽然可能没有一个够大的市场支撑奈拉到泰铢交易,关键是需要你的财团在异国货币方面充分提供流动性,它实际上意味着任何一家汇款公司。如果汇款公司直接製造自己的财团,这可能是解决方案,因为异国货币的持有余额是他们做的,所以流动性也就存在,然而这些余额在一天结束时,将全部由银行持有,银行会有最后的话语权。汇款公司联盟也需要从许多不同参与者手中购买,在这个工业里,他们经常不想谈论或互动,更不用说一起开发一些项目。

更重要的是,要解决在一天结束时,财团成员之间实际获得现金后产生的余额(而不仅是其他人财团帐户的余额),需要中央银行或现有的中央银行授权系统参与行动,使用结算系统(如 Swift),否则你只有其他银行的数位帐户,在中央银行必须透过现有的 RTGS / Swift 基础设施进行清除。很明显,最佳解决方案是在过程中的某个阶段使用中央银行,或者你可以绕过一切,使用像 Bitcoin 这样的价值记号来解决,我们接下来会讲到。

哪些方面可行

中央银行区块链:

我在之前的部落格文章中说明了使用区块链分类系统是中央银行不可避免的,它为他们提供想要的控制和监督,同时消除现有货币系统中的低效率。以国家货币交易的所有私人银行也将是区块链的参与者,并且执行相同的分类帐,任何事务性支付资料都可与区块链交易相关联,并内建到货币本身。这提供了上述财团的益处(所有在分类帐上的相同的分类帐借记和信用余额),并且还有效处理结束日清算,在上述私人财团模型中需要使用三方(RTGS、Swift 等),最终需要在中央银行层面发生。

中央银行不是创新者容易接近的地方,所以它的变化是缓慢的,但也是不可避免的,因为它符合目标:更能控制货币政策和更好监督他们的许可证持有者,区块链替他们做到了,所以他们终将会这样做。

各个中央银行一直在谈论区块链试点,而且这个领域的司法管辖区间的竞争加剧(我们已看到监管机构的各种「金融技术排名」)。 然而这一切都很好,但它不会帮助我们改进当地汇款过程的需要。

Cryptocurrencies──使用值的记号:

实物货币交易商店拥有用户,因为他们是处理现金的可信实体。在货币间进行交易很容易,为人们提供一种方式来提取这些钱,因为他们手中的现金是困难的部分。

在这个地方有几个比特币→现金创业公司,每个国家都有 10 倍以上的空间,每个货币都是生态系统的重要组成部分。但这些经纪人也需要获得当地付款方式。也许某国人民主要在 7-11 获得现金和支付帐单、另个国家人民用预付 RFID 卡支付;无论什幺支付方法是重要的,让公司实地了解这点,并可以使用区域机制提供他们的服务,接受比特币以换取这些本土化支付。

Bitcoin 解决的问题是:

    减少资本要求,无需批量支付和对沖汇率风险,因为每个交易可以立即交易和结算,无论大小。 目前不可能做出可行的业务,像国外传送 200 美元和 20 美元的电汇费,所以公司做批量支付,他们将移转 1,000 万美元一次付款 20 美元,更有效。然而,在他们实际传送 1,000 万美元之前,他们承诺支付在另一端以某种建立汇率汇款的人,他们提前布置 1,000 万美元在该货币对中。这意味着他们需要 1,000 万美元放在那里,同时他们在交易的一方有现金储备,另一方面有现金支付。使用比特币,你不需要拿着 1,000 万美元的头寸,你可以单独移转每个单独的 200 美元交易,国际汇款接近没有成本。游戏规则变了。外币货币定价的效率。如果我现在想要 5,000 赖比瑞亚货币怎幺办?通常,它需要各种老旧的国内机制、银行联繫、帐户、和对的人打交道,并最终透过美元结算。这是一个非常耗时和昂贵的过程。然而,比特币在世界各地每天 24 小时交易,仅需按下一个按钮。如果我可以透过自由流动的比特币市场直接进出赖比瑞亚元,那幺这将更方便、成本更低和交易及时。减少在该领域新公司的开销。开始使用比特币为中介机制的汇款公司可有效降低成本,而不需要处理传统公司。如果你不需要处理昂贵的银行基础设施和外汇经纪商,并且可以自己来,这意味着更多新公司可进入此领域,并提供有竞争力的代替品。

当搜寻可以服务多个地理位置的货币和用户付款方式时,比特币可以在全球交易,这是一个伟大的开始。

加密货币:

基本上加密货币这些关联密码是一个价值的记号,自动调整以适应市场条件,以保持与选取的法定货币或商品挂鈎。如果价格上升超过挂鈎,为钱包持有人创造更多代币。如果跌落,透过提供钱包持有人市场定义的利率,从股票(流通)X 期间,从流通中移除代币。然而,它只有在分散条件下才能工作,如果我必须信任任何公司或单一实体的挂鈎加密,并受到与持有用户资金相关的所有常见问题。现有 180 个平行的外汇资产无法低估,这将是巨大的,如果它无需花费我任何成本就能完成交易,这将是汇款工业的大福音。

这需要考虑很多东西,但我们更接近回答比特币是否能为工业提供价值的问题?是的,关于比特币汇款的真相是,比特币可以,并已经确实为汇款工业带来价值,并提供了一个解决方案,用于进出外汇货币。做为一个有价值的旗帜,它降低了进入的门槛,简化了新公司在这方面的后台工作。

诚然,区块链汇款交易应用还有许多问题待解决,但考虑到最后一英哩,它将会是非常令人兴奋的 2017 年。

The Truth About Bitcoin Remittances

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